融資租賃設(shè)立spv

海南融資租賃公司設(shè)立許可證示例

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什么是融資租賃SPV公司：

SPV公司英語(yǔ)全稱為Special Purpose Vehicle公司，為融資租賃公司為了船舶、飛機(jī)、設(shè)備等租賃物在購(gòu)買、租賃、融資、資產(chǎn)證券化的過(guò)程中所設(shè)立的以特殊目的為載體的公司。由于SPV公司主要功能是在融資租賃業(yè)務(wù)中保證公司業(yè)務(wù)的獨(dú)立與公司資產(chǎn)的破產(chǎn)隔離，其注冊(cè)資本往往較少，也往往沒(méi)有固定的員工或固定的辦公場(chǎng)所，其資產(chǎn)往往幾乎就相當(dāng)于租賃合同中所明確列明的租賃資產(chǎn)，因此其合同租賃資產(chǎn)外的剩余價(jià)值基本可以忽略不計(jì)。下面，本文就對(duì)融資租賃中SPV公司的作用、法律關(guān)系及設(shè)立方式分別進(jìn)行闡述。

SPV公司的作用：

SPV公司的用處非常多， SPV公司設(shè)立的直接目的，是以盡可能低的成本（運(yùn)作成本、管理費(fèi)用、稅負(fù)成本、時(shí)間成本等），持有一定資產(chǎn)，并衍生出很多其他用途，SPV公司的設(shè)立意義進(jìn)一步體現(xiàn)為在企業(yè)架構(gòu)中起到隔離層的作用，上市需求中滿足隔離財(cái)務(wù)報(bào)表、避免項(xiàng)目公司負(fù)債，搭建紅籌架構(gòu)等作用，實(shí)現(xiàn)證券化、資產(chǎn)剝離，達(dá)到或者規(guī)避特定法律要求等。

下面是融資租賃公司設(shè)立SPV公司的三個(gè)主要作用：

（一）間接股轉(zhuǎn)

SPV公司在很多時(shí)候（特別是在非跨境項(xiàng)目，不涉及任何稅務(wù)安排的時(shí)候），能調(diào)整持股結(jié)構(gòu)，優(yōu)化股權(quán)方式。

（二）風(fēng)險(xiǎn)隔離

SPV公司的設(shè)立后，由于SPV公司受讓了出租人的合同權(quán)利，可以規(guī)避SPV公司因自身項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致對(duì)出租人及項(xiàng)目的不良影響，且形成了項(xiàng)目的封閉運(yùn)作，有利于出租人規(guī)避項(xiàng)目運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資產(chǎn)證券化

通過(guò)SPV公司完成資產(chǎn)證券化。出租人由于缺少資金，將某項(xiàng)融資租賃的法律權(quán)益轉(zhuǎn)讓給SPV公司，再通過(guò)SPV公司的股權(quán)或債權(quán)完成證券市場(chǎng)或銀行的包裝融資，由投資者認(rèn)購(gòu)，募集資金。

SPV公司與相關(guān)主體的法律關(guān)系：

SPV公司的設(shè)立主要起到了風(fēng)險(xiǎn)隔離的效果，同時(shí)融資租賃公司也利用設(shè)立的SPV公司向銀行、證券公司進(jìn)行融資，并利用SPV公司自身產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流收益去歸還后期銀行、證券公司的融資本金與利息。在這個(gè)融資租賃關(guān)系中，主體法律關(guān)系主要包括出租人（權(quán)益人）、承租人（債務(wù)人）、SPV公司以及證券商、商業(yè)銀行、律師事務(wù)所等中間商。下面把與SPV公司有關(guān)的法律關(guān)系與法律權(quán)利列舉如下：

（一）SPV公司與出租人之間的法律行為

SPV公司與出租人之間存在的租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系，通過(guò)租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，SPV公司受讓原始出租人的租賃債權(quán)，并獲得要求承租人直接向其償付到期租金的權(quán)利。另一方面，當(dāng)SPV公司收到了銀行貸款或證券投資商的認(rèn)繳款項(xiàng)后，再向出租人支付租金債權(quán)受讓款項(xiàng)。另外，在此項(xiàng)出租人向SPV公司轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的法律行為中，為了達(dá)到隔離出租人風(fēng)險(xiǎn)，并確保該轉(zhuǎn)讓具備明確的法律效力，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移必須采取真實(shí)出售的形式進(jìn)行，即資產(chǎn)的權(quán)益與風(fēng)險(xiǎn)須按照公平的市場(chǎng)價(jià)格與公正的法律形式進(jìn)行轉(zhuǎn)移交易。

（二）SPV公司對(duì)承租人享有的法律權(quán)利

SPV公司通過(guò)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同獲得了對(duì)出租人所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的所有權(quán)，這種資產(chǎn)更多地表現(xiàn)為應(yīng)收賬款，因此，在法律實(shí)質(zhì)上，SPV公司往往成為承租人的實(shí)際債權(quán)人，自然也享有對(duì)承租人的下列權(quán)利。1、租金獲取權(quán)。當(dāng)承租人履行其融資租賃合同時(shí)，SPV公司有權(quán)接受承租人的義務(wù)履行，并由此接受債務(wù)人履行的債務(wù)或其他收益。2、租金請(qǐng)求權(quán)。當(dāng)承租人不履行融資租賃合同義務(wù)時(shí)，SPV公司有權(quán)通過(guò)訴訟方式請(qǐng)求法院強(qiáng)制要求債務(wù)人履行其在融資租賃合同項(xiàng)下的全部義務(wù)。3、必要的處分權(quán)。SPV公司可以根據(jù)法律規(guī)定，獲得一定資產(chǎn)的處分權(quán)，包括必要時(shí)向承租人請(qǐng)求違約金，必要時(shí)同意承租人適當(dāng)延遲履行合同義務(wù)等。

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